很久以前，有一个村子没有一寸好的土地，村民只好在山上开荒种粮食。有一次，他们用火烧了一个洞，惊醒了洞里一只沉睡了几百年的凶恶怪兽。这只怪兽被惊醒后非常生气，要村民们把所有好吃的食物，珍贵的财宝交给它。要是没有如期上交，它就要每天吃掉一个人。

阿娘把好吃的食物和财宝都交给了怪兽，穷得只剩下四面破破的墙壁了。不过，小宝还有很多玩具，有玩具玩的时候，肚子饿也会忘记。

有一天，怪兽看到一群孩子在玩抖空竹，他觉得自己以前是多么孤独，没有任何玩具，于是，他要村民把所有漂亮的玩具都收集起来，送给他。可是，他还是很快就厌恶了，所以，他要村里的木匠每天给它制作漂亮的玩具，要不然，他每天也要吃掉一个人。

阿娘不得已把所有的玩具都交给了怪兽，只为了它不要伤害人。小宝没有了玩具，整日没精打采。可是，小宝很懂事，从不吵着阿娘要玩具。

如果把玩具做出来，就要被怪兽夺走，阿娘很苦恼。想了很久，阿娘终于想到了一个让小宝高兴的办法，他把玩具刺绣在枕巾上。也许这样，小宝会高兴起来。

阿娘去捡来别人扔掉的破布，拆下一根根细丝，穿在针里，一针一线的绣起来。阿娘是这样的用心，以至于所有她绣出来的玩具和动物都像真的一样。

可是，有一次也被怪兽发现了，它要求得到所有好看的刺绣。

现在，阿娘只能等小宝睡着后，给他刺上一幅漂亮或者看起来很好吃的刺绣，放到他的头下。阿娘希望小宝睡在这张刺绣枕巾上能品尝到好的食物，玩到漂亮的玩具，减轻饥饿，也高兴起来。

小宝睡在阿娘刺绣的枕巾上，每天都要做梦，在梦里吃到阿娘刺的食物，玩到阿娘刺的玩具。等黎明到来，阿娘马上把这张刺绣烧掉，要不然又会被怪兽夺走。

阿娘的刺绣陪伴着小宝一天天长大，慢慢变成了一个勇敢、强壮的大宝，可是阿娘却慢慢长满了白发，他的双手也布满了老茧。有一天，大宝对阿娘说，我不要再一个人在梦里吃到好东西，玩到漂亮的玩具，我要杀死这只怪兽，让阿娘和乡亲们过上幸福的生活。

他希望得到一把世界上最锋利的剑。可是怪兽不会轻易让人靠近，而且它有很强的威力，没有人可以轻易杀死它。阿娘想了一个办法，她要刺出一个怪兽从来没有见过的漂亮的玩具和一把最锋利的剑。

阿娘拿出她捡到的所有的布料，拆成一根根丝，这些丝甚至堆满了整个房间。绣针在阿娘手上昼夜不停的穿梭，阿娘一滴滴汗水滴到宝剑上，把这把宝剑洗得雪亮，阿娘把白天黑夜各色的光织成玩具的外衣，把玩具变成五光十色。终于，七七四十九天后，阿娘刺出了一把最锋利的剑和最漂亮的玩具。这把剑是如此的锋利，它甚至能把白天黑夜的光砍断。

大宝带上这两张刺绣来到了怪兽洞门口，他把最漂亮的玩具刺绣交给了它，怪兽一下子欢喜得不得了。突然，小宝拔出刺绣里最锋利的剑，杀死了怪兽。

从此，村民们不再需要上交食物和玩具，孩子们能吃饱，也能玩得高兴。大宝努力的打猎、耕地，用自己的勤劳和智慧养活家人，孝顺阿娘。阿娘每天还刺绣，绣好的枕巾放在孩子们的头下，孩子们睡着阿娘的枕巾，做着一个个又香又甜又好玩的梦。